de acordo com a mais recente divulgação da cnbc, a spacex apresentou discretamente seu pedido de oferta pública inicial (ipo) à comissão de valores mobiliários dos estados unidos (sec) em abril deste ano. a empresa deverá divulgar oficialmente seu prospecto já na próxima semana, um cronograma que coincide com o primeiro voo de teste em órbita do protótipo de terceira geração da starship. fontes familiarizadas com o assunto afirmam que a empresa planeja iniciar sua rodada global de apresentações no dia 8 de junho, realizando intensas sessões voltadas para investidores institucionais e indivíduos de alto patrimônio líquido.
segundo as normas da sec, o prospecto deve ser divulgado publicamente pelo menos 15 dias corridos antes do início da rodada de apresentações. no entanto, visando garantir mais tempo para a preparação do mercado e para a diligência pré‑emissão, a spacex e sua equipe de underwriting estão se esforçando para submeter os documentos alguns dias antes, permitindo aos investidores ampla oportunidade de analisar detalhadamente informações essenciais, como modelos financeiros, roadmaps tecnológicos e avanços na comercialização.
este ipo tem potencial para estabelecer um novo recorde nos mercados globais de capitais — após a fusão estratégica com a empresa de ia xai, de elon musk, concluída em fevereiro, a avaliação da nova entidade saltou para 1,25 trilhão de dólares. segundo a bloomberg, citando múltiplas fontes, a meta de captação de recursos está fixada entre 70 e 75 bilhões de dólares, superando em muito o recorde anterior da saudi aramco, de 30 bilhões de dólares, registrado em 2019 — mais do que o dobro desse valor.
dada a escala sem precedentes dessa oferta, métodos tradicionais de alocação teriam dificuldade em dar conta do volume. por isso, o sindicato de underwriting está construindo uma rede de distribuição transversal, focando na ampliação de parcerias com corretoras locais em regiões como reino unido, japão e canadá, que possuem forte penetração entre investidores de varejo, abrindo canais dedicados de subscrição para investidores individuais de longo prazo. após vários anos consecutivos de atividade fraca em ipos, wall street aguarda ansiosamente o retorno de operações emblemáticas e, com a spacex unindo os duplos motores da ia e da exploração espacial, tornou‑se naturalmente um alvo altamente disputado por capitais.
o sentimento do mercado já começa a aquecer: apenas nesta quinta‑feira, a cerebras, uma promessa emergente no segmento de chips de ia, disparou 68% em sua estreia na bolsa dos eua, com sua capitalização de mercado rapidamente se aproximando de 95 bilhões de dólares; ao mesmo tempo, openai e anthropic também aceleram seus preparativos para um ipo, e insiders do setor esperam amplamente que as avaliações de ambas ultrapassem a marca de 100 bilhões de dólares ainda este ano. embora a spacex ainda não tenha se manifestado sobre esses acontecimentos, caso este ipo siga conforme o planejado, poderá reacender o mercado primário global, há muito adormecido, e remodelar o paradigma de como as gigantes de tecnologia são capitalizadas.
